權證最大吸引力在以小搏大，但若投資深度價內的標的，雖然到期歸零機率會低，但易因買賣交易不活絡，抵銷升幅；同理，深度價外的權證到期歸零機率大，接近到期會被時間價值耗損，抵銷實際槓桿比率所算出的升幅，建議投資人避免這類型權證。
富邦證表示，深度價內權證，是指內含價值比較高的權證，對認購權證而言，當標的股價遠高於履約價格時，便是處於深度價內；對於認售權證，則是指標的股價遠低於履約價。
目前，權證市場很多權證處於深度價內狀態，幾乎無時間價值，由於溢價率較低甚至長期處於負溢價，吸引力不高。
相對而言，深度價外權證，是指無內含價值權證，尤其是對認購權證而言，當標的股價遠低於履約價格時，便是處於深度價外；對於認售權證，則是指標的股價遠高於履約價。
券商提醒投資人，在操作價外又快到期的權證時，應小心被實際槓桿比率誤導，因為當深度價外的權證快到期時，時間價值耗損會抵銷實際槓桿比率所算出來的升幅。
反之，當深度價內的權證快到期時，買賣交易不活絡且買賣價差大等因素，會抵銷實際槓桿比率所算出來的升幅，投資人除特殊目的外，都應該避免投資該類型權證。
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